经过三十年改革，中国国民经济和金融发展进入新的方向性选择阶段。金融发展应根植于经济社会发展大趋势，并注重通过金融体系功能发挥优化资源配置、推动经济社会发展。从这个意义上讲，金融发展的本质就是要满足社会各群体的有效金融需求，从而夯实可持续发展的社会基础。致力于在市场转型和竞争中脱颖而出的保险企业，只有与行业大趋势相符，其发展战略才能找到坚实的落脚点，才有可能实现基业常青。

    一、转型发展如何推进

　　转型发展问题，对于行业而言，是如何突破过去20年以规模扩张（机构、人员、队伍）和单一产品（投资型保单）为主的发展瓶颈；对于企业而言，实质上是如何实现经营模式的完善与转变，是贯彻差异化战略的具体内涵。

　　就中国保险业而言，不存在持续的跨越式发展，转型实际上就是补课，补上保障性业务发展的空白阶段，重新塑造行业生存发展的基础，这是由中外保险业发展的不同路径决定的。保障性业务是保险业生存发展的最根本之点。由于我国金融业特殊的发展历程，保险业充分利用后发优势，抓住机遇通过引进投资型险种，利用金融理财市场处于空白的阶段，成功实现了储蓄替代，推动了“九五”时期到“十一五”时期的人身险行业的大发展。保险业，特别是人身险行业，依靠“人海战术”“高额提成”“强势营销”“高退保费”等经营策略，在金融业发展到一定阶段，特别是居民金融理念成熟和财富管理市场充分竞争后，无论其竞争力还是可持续性都将不可避免的遭遇挑战，出现发展瓶颈，补课必不可免。2010年中国人身险遭遇空前发展困局，可比口径同比增长降至个位数，部分大型企业下半年出现可比口径负增长，已经说明问题的严重性。有前因必有后果，如果行业不加大结构调整力度，不加快回归本原，“十二五”将有可能是近二十年发展最艰难的五年。

　　成熟市场保险发展是一步步走过来的，具有与金融发展协同共进特征。其发展路径较为清晰，“风险保障（财权和生存权）——生存保障（发展权）——责任保障——权利保障——财富管理”等稳步走来，其重点发展投资型产品是在风险保障业务已经基本饱和之后，立足金融业竞争新格局开辟的新业务领域。事实上，从国内外大灾发生后保险业赔付情况就能充分体现出中外行业发展的差异。在发达国家，保险赔付能达到重大灾害总损失的60%以上，如美国2010年5月飓风灾害中保险业承担了70%损失；2010年9月新西兰地震保险赔付承担了89%的损失；而我国汶川地震造成的直接经济损失8000亿元，保险合计赔付仅16.6亿元；在7.23动车追尾事故中，部分投保客户人身险的保险赔付仅略高于已缴纳的保费。一个总规模已达到全球第6位的保险大国，在重大灾害损失面前保险赔付基本空白的现状，只能说明这个行业发展的虚胖和根基不牢。

　　中国与成熟保险市场的不同发展路径决定了中国保险业生存发展的根基需要重新塑造。在发展的特定阶段，通过投资型业务带动行业快速发展无可厚非，但是如果过度依靠投资型业务和储金型业务，必将侵蚀可持续发展的基础。保险保障是保险业生存的根基和特色竞争优势，离开了这一根基，保险业将在金融发展大局中不可避免的处于竞争劣势地位。因此，谁能在行业经营模式转型过程中、在补上保障型产品发展这一短板、在开发新的风险保障领域中占的先机，谁就能掌控未来市场最大的、最稳固的客户群体。事实上，我国保险业“十二五”规划已经认识到了这一问题，明确提出要“由外延式发展向内涵式发展转变，促进差异化竞争”，让行业承保金额/社会财富总额、保险赔付总额/事故损失总额等反映保险对社会贡献度的指标达到中等发达国家水平。监管机构要注重引导大型保险企业集团的转型发展，鼓励其延伸和强化自身独特竞争优势，以政策性业务的商业化开发、低端人群的商业化服务覆盖、社会管理领域的保险承接、商业养老保险和医疗健康保障产品开发等，作为转型发展、回归行业本原的着力点，并在相关领域进行有意识的战略孵化。

　　二、综合经营如何布局

　　金融综合经营是大势所趋，但综合性经营是金融全领域拓展，还是有选择的布局，是一个需要认真思考的重大问题。从全球范围看，自20世纪90年代新一轮综合经营潮流掀起以来，“全领域”的综合金融经营尚无成功先例；次贷危机后，主要金融保险集团大都开始加快战略性收缩，重新调整经营布局，从而实现商业模式的优化。如，安联集团撤出了银行业、ING退出了保险业、花旗集团在危机前就开始退出保险业、汇丰控股已决定彻底退出非寿险领域、AIG向其在美国的经营重点转向非寿险领域、伯克希尔本身专注于非寿险领域和投资等多元化。但是上述战略性收缩，并非简单的放弃。如，安联通过出售德累斯顿银行成为德国第二大商业银行（德国商业银行）第一大股东，并与之签署了15年专署代理协议，排除了其他保险机构使用德国商业银行的可能性，实现了商业模式的优化。汇丰控股在出售其全球非寿险业务的一个重要附加条件就是，购买者必须与汇丰签订独家银保代理协议，不能借助汇丰之外的其他银保渠道销售保险产品，从而锁定了丰厚的代理费收入。从国内看，中信、光大等金融集团尽管业务领域较为全面，但是并非是一个紧密型集团，各主要子公司之间的关系较为分散；金融综合经营推进最为显著的平安集团，目前也在投资银行业务发展方面遇到了管控协同困境。

　　尽管国际上全面的综合经营尚无成功先例，国际主要金融集团在危机后都进入战略收缩阶段，以突出核心业务、优化商业模式。但是，这并不意味着综合经营无路可寻，特别是中国金融发展阶段的初级性和金融需求的多样性，为探索综合经营的多种实现模式提供了充裕空间。金融不应成为高端人群的专属权利，金融发展就其本质而言应促进人的发展，应为每一个创业者、每一个创新思想、每一个有至于通过积极行动改变自身命运的个人，提供必要的资本支持。促进人的发展已经成国际共识，无论为最贫困人口提供金融服务的经济理论如何，政府将支持确保低收入群体使用金融服务措施，那些能够创立适应这种需求的成本结构与服务项目的金融机构将有机会成功，孟加拉、印尼、印度等一些金融机构已经在社会底层人群中开创了良好的商业模式，实现了丰厚的商业利润和良好社会效益。

　　因此，立足我国金融发展的现实阶段，对于那些拥有比较优势的国有大型金融企业，可以探索以农村地区金融市场为突破口探索综合经营新思路，寻求低端客户人群的长尾市场机遇，创造新的大众化商业服务模式。监管部门应支持大型国有保险企业综合经营模式试点和创新，并依次积极参与农村新型金融体系建设，尝试走以农村包围城市的道路，将农村市场提升到一个新的战略高度，从农村地区草根金融需求的天然综合特征入手，从中小企业和农村金融需求等正规金融体现基本处于供给空白的领域切入，充分发挥保险企业的比较优势，利用自身优势资源，积极探索商业可持续经营模式，以巩固在农村地区不可动摇的领先优势，在城镇化大发展的背景下，实现综合经营的战略反攻，抢占未来发展的制高点。

　　三、国际化如何起步

　　目前我国已经成为全球经济总量第二大国家，在货币升值、通货膨胀以及全球主要发达国家相对衰退等一列因素推动下，未来五年我国经济规模将相对加速膨胀，名义GDP有可能翻一番以上，达到15万亿美元左右，快速接近美国的经济规模。在全球化大背景下，未来5-10年中国经济的膨胀将对全球市场产生更大的结构性冲击。从资源、市场和技术考察，中国国民经济国际化已经初步实现，未来加速发展亦不可逆转。

　　在国民经济“十二五”规划中，明确提出将参与全球货币体系改革和国际金融准则修订作为我国深度参与全球经济的重要内容。要做到这一点，其中隐含前提和必然结果就是企业的国际化，特别是金融机构的国际化，即需要建设一批真正的跨国企业，以作为对国内市场的有效延伸和利益保护。这一过程中，大型国有企业和几大骨干保险金融企业，或将承担先锋作用。“十一五”期间，以工行和中行等为代表的大型商业银行，已在国际化经营上迈出了实质性步伐。“十二五”期间，保险业国际化可能会加快提上议事日程，甚至不排除是政治任务。

　　在这样的背景下，习惯于在政策保护和垄断环境中发展的大型保险企业，更需要慎重、积极考虑自己的国际化战略，并分步骤、有序推进。监管部门应注意引导保险企业在国际化经营策略上，坚持“理念国际化—人才国际化—管理国际化—业务国际化”的次序，有意识的推动；在区域策略上，可从文化趋同、外交关系紧密的区域到差异化较大区域，按照“东南亚、东亚—亚太—非洲、拉美—欧美发达国家”的次序推进。

　　四、信息化如何深化

　　信息化建设是现代企业提升核心竞争优势的重要物质基础。信息化有利于推动保险企业实现从粗放式经营向集约化经营的转变，信息化具有低成本、高效率的天然特性以及其“不讲人情”的铁面无私，深入推进保险信息化建设，能够有效推进成本领先战略；有利于推动保险企业实现从产品中心向客户中心的转变，运用现代信息技术，保险企业将能够深层次挖掘既有信息资源，有效提升保险企业的产品开发能力和服务创新能力，实现从产品中心向客户中心的转变；有利于推动保险企业实现从专业化经营向集团化综合经营的转变，现代信息技术的发展，为保险集团强化战略管理、推进资源整合、加强业务协作、实现战略协同等提供了技术保障，为探索综合经营新模式提供了技术支持；有利于推动保险企业实现从传统企业向现代公众企业的转变，企业上市后，上市对保险公司的信息标准化、财务数据的真实、及时、透明提出了更高的监管标准，只有通过信息化建设，自上而下建立信息共享平台，对信息进行集中管理，才能及时、准确地向公众和投资者反映公司经营管理的全貌。

　　在集团化发展、综合化经营、专业化运作和国际化竞争的背景下，IT作为一种重要的生产力，已渗透到保险价值链的各个环节，成为推动企业科学发展、业务创新和管理创新的技术保障。因此，应充分利用现代通讯手段和统一信息技术平台，通过信息化深入发展，为大型企业各项战略举措实施、经营模式创新和新市场开发提供支持。为此，应深入推进信息化战略，鼓励保险企业充分借助现代信息手段在风险管理、开品创新、低端长尾市场的开发、营销模式和经营模式变革等方面，拟定系统规划，以为各项战略举措的稳步推进提供技术保障。如，强化并推进财务与业务的前后台分离，开发大众市场的手机保险业务，开发大众性的初级金融综合服务平台等。

　　从未来5-10年中国金融保险业发展格局看，如果策略得当，任何一家金融机构都有机会实现赶超。根源就在于，中国保险业发展仍处于初级阶段，整个行业仍在探索可持续发展的动力，可持续的差异化商业模式尚未形成；同时，中国潜在市场规模巨大、金融保险需求形态多样，可以为各种形态的保险机构提供足够多的差异化发展道路，为追随者后来居上创造空间。因此，建议监管机关在防范系统风险、规范竞争秩序的同时，应大力提倡创新发展，应强化保险公司经营管理者和股东的责任意识，为企业发展负最终责任。