今年以来，特别是进入下半年，全球经济下行风险加大，欧美国家主权债务危机愈演愈烈；我国通货膨胀压力依然高企，部分地区民间非法融资风险显现，国内外经济金融形势中的不稳定、不确定因素均有所增加，给我国经济平稳运行带来新的挑战。本文在客观分析当前保险市场运行基本情况及存在主要问题的基础上，对如何做好下一步监管工作进行了初步的思考。　　

　　面对当前形势，保险业全面贯彻落实科学发展观，稳妥应对外部复杂环境造成的不利影响，积极发挥“经济助推器”和“社会稳定器”功能作用，保险业务稳定增长，风险得到有效防范，总体保持平稳发展的良好势头。同时应看到，保险业也面临多方面的不确定因素和较以往更为严峻的挑战，需要我们及时研究、认真应对。

　　1-9月保险行业发展的特点

　　2011年1-9月，保险行业发展主要呈现出业务平稳较快发展、资金运用收益总体平稳、风险防范取得明显成效、保险市场秩序进一步规范、行业服务水平不断提高等特点。

　　2011年1-9月，全国实现原保险保费收入11254亿元，保险公司赔付支出2873.3亿元。截至9月末，保险公司总资产5.7万亿元，较年初增长13.3%。总体看，保险市场与我国经济金融走势的联系更为密切。行业发展的速度与质量、结构和效益的关系进一步改善,主要呈现出以下特点：

　　（一）保险业务平稳较快发展

　　1-9月，财产险业务实现保费收入3475亿元，同比增长17.6%。其中,受到汽车消费市场降温影响，车险业务增速明显回落，由去年同期的35.2%降至16%；农业保险、责任险、货运险和企财险等保持均衡较快发展态势，非车险业务同比增长22.5%；产险公司经营效益继续改善，承保利润同比增长1.1倍。1-9月，人身险业务实现保费收入7779亿元。按照老口径统计，寿险公司保费同比增长6.6%。其中，受监管政策变化及信贷紧缩等因素影响，银保业务同比下降3.5%。寿险业务结构调整成果不断显现，续期业务同比增长33.8%，成为拉动寿险业务增长的主要因素；个人代理业务占比44.9%，同比上升4.8个百分点。

　　（二）资金运用收益总体平稳

　　今年以来，国内资本市场持续震荡下跌，近期全球资本市场加剧动荡，进一步增加了保险投资的难度。面对严峻的金融市场形势，监管部门有针对性地加强风险防范措施，保险机构适时调整投资重点和资产结构，资产配置保持稳健。截至9月末，保险公司资金运用余额5.3万亿元，较年初增长11.8%。其中，银行存款占比32.7%，较年初上升2.8个百分点；债券占比46.2%，下降3.1个百分点；证券投资基金和股票投资占比12.8%，下降1.7个百分点。1-9月，保险公司实现资金运用收益1353.8亿元，平均收益率2.7%，保险资金运用总体上实现了安全性和稳健性的要求。

　　（三）风险防范取得明显成效

　　针对各类不确定因素，保监会更加重视风险防范工作，不断健全和完善风险防范制度机制，切实维护保险市场安全稳健运行。通过加强现场检查、非现场监管和强化法人机构管控责任等手段，对市场风险苗头做到早发现、早防范。行业主要经营和监管指标稳定，整体财务状况稳健，偿付能力不足、集中退保和保险投资等主要风险得到有效防范和化解。截至二季度末，偿付能力不达标的公司7家，不达标公司资产总量占比由2010年底的7%降至0.8%，不达标公司风险状况也在逐步改善。

　　（四）保险市场秩序进一步规范

　　近年来，保监会高度重视提高保险公司合规经营和效益意识，较好发挥监管的综合性推动作用，持续促进保险市场向规范有序转变。财产险领域，重点查处公司业务、财务数据不真实，尤其是虚假列支中介费、虚假理赔、虚假列支营业费用等违法违规问题。人身险领域，重点查处销售误导、银保账外暗中支付手续费等问题。中介领域，依法严厉处罚中介业务违法违规保险机构和责任人员。通过综合治理，公司经营理念发生积极转变，依法合规经营水平不断提高，转变发展方式的内生动力逐步增强。市场秩序的好转，集中体现在保险公司经营效益的改善。1-9月，保险公司预计利润总额619.2亿元，同比增长54.2%。财产险承保盈利状况继续向好发展，1-9月承保利润156亿元,同比增长1.1倍。

　　（五）行业服务水平不断提高

　　一是认真解决社会反映集中的问题。针对前期社会公众对商业车险有关问题的质疑，在深入调研的基础上，集中梳理现行主要商业车险条款，进一步加强机动车辆商业保险条款和费率管理，制定车险理赔管理指引和代位求偿操作实务，努力提升保险理赔服务水平。二是加强对多个重点行业的保险支持。拓展科技保险服务范围，加强对创新型中小企业的保险服务；深入开展文化产业保险试点，助力文化产业的大发展大繁荣；研究保险业参与新农合经办，以及商业保险服务医药卫生体制改革的指导意见。三是加快组织机构和产品服务创新。在多个地区开展变额年金试点工作，推动个人税收递延型养老保险试点取得初步成果；探索设立自保公司和农村保险互助社；积极推动保险改革试验区工作，与浙江、湖南等地签署合作备忘录，进一步发挥保险服务地方经济发展的作用。/////

　　影响保险业稳健发展的不确定因素

　　当前，影响保险业稳健发展的不确定因素主要有复杂的宏观形势给保险业务发展带来一定不利影响、投资环境复杂多变加大保险公司经营压力、保险产品结构不合理问题需要高度重视、保险营销模式转型面临的问题日益突出等方面。　　

　　当前，在外部影响和内在矛盾的共同作用下，我国经济运行面临的不确定因素增加，给保险业的稳健发展也带来新的挑战。需要关注的情况和问题，主要有以下四个方面：

　　（一）复杂的宏观形势给保险业务发展带来一定不利影响

　　从国际看，欧美债务危机加速蔓延并逐步恶化，引起国际金融市场大幅震荡，加重了公众对世界经济二次探底的担忧。从国内看，通货膨胀压力仍未明显缓解；同时，外贸出口增长疲软，一些中小企业出现经营困难，房地产、汽车等消费市场继续低迷，固定资产投资增速环比缓慢回落，我国经济整体增长放缓态势逐渐显现。这种经济增速放缓与物价较快上涨交织在一起的复杂局面给保险业务发展带来一定冲击，集中表现在保险需求减少，寿险业务发展面临较大压力。按老口径计算，1-9月寿险业务同比仅增长5.7%，增速较去年同期下滑27.5个百分点；同时，退保金达到1358.2亿元，同比增长73.8%。

　　（二）投资环境复杂多变加大保险公司经营压力

　　三季度以来，A股市场延续震荡下行态势，截至9月30日，上证指数较年初累计下跌16%,A股总市值缩水4.24万亿元。同时，债券市场也延续上半年以来的疲弱格局。资本市场的持续低迷对保险公司稳健运行造成较大影响。一是权益类投资收益明显下降，拖累保险公司盈利水平，对倚重投资利润来支撑保险业务发展的行业经营模式造成一定冲击，并给部分保险公司的偿付能力充足率带来较大波动。二是资产减值损失增加，特别是上市保险公司市值大幅缩水，影响了保险行业的资产状况。截至9月末，行业总资产较二季度减少212.9亿元；净资产减少591.4亿元；中国人寿、中国平安、中国太保3家上市公司9月末A股市值，较年初缩水2724.5亿元。三是在市场流动性不断收紧、资本市场持续低迷情况下，无论是拟上市保险公司IPO融资，还是其他保险公司在资本市场再融资，困难都大大增加。

　　（三）保险产品结构不合理问题需要高度重视

　　目前，寿险业务过于集中在分红险的问题日益突出。1-9月，分红险保费收入6205.7亿元，占寿险保费收入的比重高达88.9%。这一方面导致消费者可选择的产品形态有限；另一方面，分红险业务对资本市场的依赖程度较高，如果资本市场持续大幅波动，今后可能会产生较大风险。还值得注意的是，随着我国基本社会保障体系的不断完善，在基础医疗和养老领域，社会保险对商业寿险的替代性不断增加，也在一定程度上挤压了商业寿险的发展空间。在财产险市场，车险“一险独大”现象没有明显改善，产品同质化问题依然比较严重。在新车销售速度不断放缓的情况下，车险市场竞争日益激烈，采用不正当竞争手段来抢占市场份额的情况较前期增加，影响了市场正常竞争秩序，正处景气周期的车险业务能否维持当前较高盈利状况存在隐忧。

　　（四）保险营销模式转型面临的问题日益突出

　　今年以来，在宏观经济形势变化和监管政策调整等多重因素作用下，保险业营销模式转型逐步推向深入，转型过程中的问题也日益突出。一是银保渠道的转型和发展面临较大压力。随着银保新政效应不断显现，加上信贷紧缩、银行密集发行理财产品等因素，银保业务增速逐月放缓，业务质量也出现下滑。前9个月，按老口径统计，银保渠道保费收入同比下降3.5%，下滑速度较二季度有所加快。二是近期劳动力成本不断攀升和富余劳动力减少，加上困扰个人营销体制发展的一些制度问题尚未得到根本解决，保险营销员队伍对人才的吸引力减弱，人员流失和增员困难现象较为明显，特别是欠发达地区和农村保险营销员队伍流失较多。三是新型渠道的发展需要进一步规范、完善。电话销售扰民等问题时常受到社会诟病，在一定程度上损害了行业形象。

　　加快改革创新切实防范风险

　　下一步，保险业要加快改革创新，切实防范风险，密切关注宏观经济金融形势的影响，增强监管工作的预见性；认真实施保险业“十二五”规划，强化转变行业发展方式的监管约束；提高监管有效性，切实防范化解保险风险；继续推进市场秩序规范工作，切实保护消费者合法权益。

　　今年以来，在压力大、任务重的复杂环境形势下，保险业主要工作取得阶段性成效。同时，防范行业风险、转变发展方式仍面临许多挑战。下一步，保险业要进一步贯彻落实党中央、国务院有关金融保险工作的指示要求，稳妥应对复杂形势，加快改革创新，切实防范风险，扎实推进全年任务目标的顺利实现，努力为“十二五”开好局、起好步。/////

　　（一）密切关注宏观经济金融形势的影响，增强监管工作的预见性

　　目前，欧洲债务危机蔓延势头加剧，国际金融市场再现动荡局面，世界经济复苏的不确定性上升。国内物价较快上涨的矛盾仍然突出，通胀压力日益明显，实体经济和金融体系中的问题相互交织，宏观调控难度加大。面对这种复杂形势，保监会将密切关注国内外经济金融环境变化，加强宏观形势分析研判和风险提示预警，重点分析研究行业发展面临的新形势和新任务，及时、果断做出正确的监管政策选择，增强监管工作的前瞻性，积极促进保险市场稳健运行。

　　（二）认真实施保险业“十二五”规划，强化转变行业发展方式的监管约束

　　按照“十二五”规划提出的目标任务和政策措施，加快推进行业战略转型。一是发挥资本约束作用。加强次级债监督管理，强化核心资本作用。对由于发展质量差导致偿付能力不达标的公司，严格限制业务范围和新铺设机构。二是完善分类监管政策。对有利于转变发展方式、符合结构调整方向的业务，给予政策支持。通过差异化监管措施，增强公司转变方式的主动性。三是推动行业深化业务结构调整。积极服务国家经济结构战略性调整，继续推动农业保险、责任保险、信用保险等险种发展。深入探索新的银保销售模式，推进银保渠道的规范与转型，提高保险公司业务质量和内含价值。

　　（三）提高监管有效性，切实防范化解保险风险

　　主要有三个方面：一是防范保险资金运用风险。积极应对金融市场变化，继续完善保险投资管理政策。加大现场检查力度，规范投资行为，坚决制止盲目投资和违规投资现象，确保保险资金运用安全稳健。二是加强重点公司风险防范。警惕因经营成本上升、银保业务下滑、增员困难、投资收益下降叠加影响而导致部分中小保险公司财务状况恶化。推动保险集团开展压力测试和风险评估，强化内部风险隔离机制建设，防止风险聚集和传递。三是防范集中退保风险。加强日常监测，对苗头性、倾向性问题及时妥善处置，防范由于利率变化、投资收益下降、销售误导等原因，可能导致的银保业务退保风险。

　　（四）继续推进市场秩序规范工作，切实保护消费者合法权益

　　今年以来，保监会通过狠抓监管，规范市场秩序取得了明显成效，下一步要继续巩固已有成果，推动市场秩序持续好转。一是坚持“抓重点、防反弹”。把检查和处罚作为重要手段，防止部分公司因业务经营压力重新进行恶性竞争和违法违规经营。二是健全规范市场的长效机制。加强对总公司的质询及情况通报，强化总公司对分支机构的管控责任。三是优化保险产品与服务。以车险业务为重点，细化理赔服务标准，增强行业服务能力，提高社会大众对保险的满意度，切实保护广大保险消费者利益。