商业保险参与出口信用保险分析
　　■周明祥
　　　　
　　随着金融危机不断蔓延扩散，国际市场买家拖欠、拒收和破产的风险明显加大，出口收汇风险成为我国外贸出口企业面对的最大外部风险。怎样更好地保障对外贸易的安全性，增强企业的抗风险能力，保持中国对外贸易的稳定性，就成为急需解决的问题。这也将使出口信用保险在更大范围、更深层次上发挥作用。加入世贸组织后，任何形式的直接出口补贴都在禁止之列，大多数用于支持出口的政策措施将在实施方式、程序和透明度等方面受到约束。由于WTO《补贴与反补贴措施协议》原则上允许各国政府运用和实施官方支持的出口信用保险，出口信用保险是国际通行的规避外贸风险的金融武器，抵御金融风暴的“避风港”，在世界各国被广泛采用。引入商业保险参与竞争，对出口贸易有积极意义，也为商业保险公司提供了一片新的市场。
　　一、出口信用保险的发展趋势
　　1．出口信用保险由国有化、政策性向私有化、商业性转变
　　早期各国都把出口信用保险界定为政策性业务的两个理论依据是：其一，出口信用风险大，不可预见的因素多，私营保险人的风险分散能力有限，因而具有一定的自然垄断性质，需要政府直接经营或特许经营并给予一定的财政补助；其二，出口信用保险具有鼓励厂家出口、推动本国对外贸易发展的正的外部性，但出口信用保险业务的利润率低，因此在其发展初期需要政府的政策推动。
　　20世纪90年代以后，随着出口信用保险机构经验的积累、承保范围的扩大和出口信用保险市场的逐渐成熟，发达国家出口信用保险业务私有化及商业化进程加快，商业性信用保险逐步成为整个出口信用保险体系中的主体，政策性保险则主要承担商业性保险不愿或无力承担的政策性风险或中长期风险，在一定的范围内，保险人的风险分散能力和承保范围(承保的同质风险单位的数量)呈正相关关系，而分散风险的能力最终决定着保险人的利润水平。
　　1994年，法国的 COFACE进行了具有重要意义的私有化改革，由政府控股转型为民营上市公司。2001年4月，50年来一直由日本通产省贸易管理局进出口保险课经营的出口信用保险业务被转移给了独立于政府的NEXI公司，一次性地完成了转型过程。这是世界上最为典型的出口信用保险由国有化、政策性向私有化、商业性转变的案例。而其它国家的出口信用保险机构，即使仍归国有，短期险的商业化倾向也非常明显，比如，在1991年，在英国政府对 ECGD的亏损进行了弥补之后，ECGD几乎将其全部的短期险业务出售给了荷兰出口信用保险局，把业务战线逐渐收缩到中长期出口信用保险和投资保险上。而捷克的 EGAP则以分立账户的形式把短期险分离出来进行商业化经营。
　　2．出口信用保险的国际化扩张
　　与出口信用保险的商业化经营相伴的是出口信用保险的国际化扩张。其根本原因在于商业化经营的出口信用保险能够给保险人带来利润，而国际化扩张因为扩大了保险人风险分散的范围，这反过来又可以增加保险人的利润。
　　20世纪80年代以后，法国的COFACE除了在国内代表国家承办政策性保险业务并承办商业性的短期保险业务外，还把商业性保险业务拓展到OECD的其它国家，而到了90年代，COFACE的出口信用保险业务就已经扩大到了整个欧洲，并逐步扩展到了全世界。
　　与单个保险人国际化步伐相对应的是国际出口信用保险人的联合。国际信用与投资保险人联合会(International Union of Creditand Investment Insurer，Berne Union，伯尔尼协会)1934年成立时仅有法国、意大利、西班牙和英国四个创始成员，而现在已经扩展到43个国家的52个成员。会员之间建立了良好的信息共享、业务互助的联盟机制，承保与理赔效率因此大大提高。
　　3．出口信用保险产品不断创新
　　保险创新是保险业发展的基石，而出口信用保险的创新，尤其是产品创新，近年来颇为引人注目。比如，法国的COFACE的业务当中有为帮助本国中小企业到国外开展商务的“商业开拓保险”，其中的博览会险、简化商业开拓险灵活方便，颇受中小企业欢迎。
　　保险人开展出口信用保险的一个最重要依据是对买方客户信用状况的了解，针对这种需要，COFACE于2000年3月推出了网上信用评级业务“@ rating”，COFACE可以利用其强大的数据库对包括中国8 000多家企业在内的全世界152个国家的 4 000万家企业进行网上自动评级，同时开展委托评级业务，产品的创新为COFACE开辟了新的利润增长点。COFACE的债务追偿机制也非常有效。COFACE和世界上257个追债公司和法律咨询公司达成协议，建立了一个全球性的追债关系网，通过因特网了解债务企业的财务信息并进行快速的格式化处理，使追债成功率提高到60%以上。
　　二、商业保险参与出口信用保险的发展空间巨大目前，全球贸易额12%～15%是在出口信用保险的支持下完成的，伯尔尼协会成员的支持率平均10%，发达国家达到20%～30%左右，有些国家甚至更高。英国的支持率为45%，日本的支持率则高达50%。而我国出口信用保险支持下的出口额不到世界平均水平的一半，与OECD国家平均20%以上的承保水平更是相差悬殊。随着我国对外贸易的发展及出口信用保险支持国际贸易能力的提高，我国出口信用保险有着巨大的发展潜力与市场空间。初步估算其市场容量可占非寿险市场份额的5%以上。
　　短期出口信用保险是出口信用保险最主要和最传统的产品，也是商业保险重点参与的领域。而长期出口信用保险由于业务涉及金额巨大，时间周期长，而且市场风险和政治风险都很大，主要由政策性出口信用保险提供。投资保险领域则需要商业保险和政策性保险进行合作来共同保险、再保险、风险分担等。
　　伴随经济的全球化，全球范围内，出口信用保险支持国际贸易的能力也在逐步提高。目前国际出口信用保险的商业化运作和国支持际化扩张的两大特征共同推动着出口信用保险支持国际贸易能力的提高。国际化扩张反映了出口信用保险的发展潜力，商业化经营业则显示了出口信用保险作为一种保险制度的发展前景。国际化扩张的动力源自扩大了保险人的风险分散范围，可以提高保险人的的财务稳定性和利润水平。商业化经营的动力源自于出口信用保险能够给保险人带来利润，政府本着不与民争利的理念，鼓励对那些能够赢利的险种进行商业化经营。
　　（周明祥，现供职于华安财产保险股份有限公司董事会办公室。）
　　［编辑：施敏］